Entendiéndose por liquidez la facultad que tiene el instrumento financiero de convertirse en efectivo. El riesgo dependerá de las garantías que ofrezca el vendedor en lo que respecta a sus obligaciones. También, será producto de fluctuaciones en el mercado o inflación entre otros, siendo unos instrumentos financieros más riesgosos que otros. La rentabilidad está muy ligada al riesgo y como es de esperarse, a mayor riesgo mayor rentabilidad.
- Liquidez: es la capacidad que tiene el activo financiero de convertirse en dinero lo más rápidamente posible y sin sufrir pérdidas de su valor.
- Riesgo: lo determina tanto las garantías que dé el vendedor de cumplir con su obligación de pago como el plazo de vencimiento del contrato. A mayor vencimiento, mayor riesgo. Y lógicamente, a menores garantías por parte del vendedor también supondrá un mayor riesgo para el comprador del activo.
- Rentabilidad: toda compra de un activo financiero conlleva un riesgo. La rentabilidad es la contraprestación a ese riesgo asumido. Por tanto, a mayor riesgo, el inversor exigirá una mayor rentabilidad.
Tipos de instrumentos financieros
Futuros
Un contrato de futuros es un acuerdo de intercambio especial que obliga a su titular a vender o comprar una mercancía en el futuro. El contrato especifica el tipo de mercancía, su cantidad y un precio concreto.
Para vender el activo a precio de mercado rápidamente, para cada uno de los activos subyacentes se establecen por separado las condiciones de entrega, por ejemplo, la hora y el lugar. Por lo tanto, los participantes en los mercados secundarios encuentran rápida y fácilmente tanto compradores como vendedores.
Opciones
La opción es un contrato que sólo da el derecho, pero no la obligación, de que el comprador compre o venda un activo subyacente específico en un momento y a un precio determinados. Se proporciona una prima al vendedor.
Ventajas de los instrumentos financieros
- Los activos líquidos como el efectivo y los equivalentes de efectivo son de gran utilidad para las empresas, ya que pueden utilizarse fácilmente para pagos rápidos o para hacer frente a contingencias financieras.
- Las partes interesadas a menudo se sienten más seguras en una organización que ha empleado más capital en sus activos líquidos.
- Los instrumentos financieros brindan un apoyo importante para financiar activos tangibles. Esto es posible a través de la transferencia de fondos de activos tangibles que se ejecutan en valores excedentes a aquellos que se encuentran en déficit.
- Los instrumentos financieros asignan el riesgo con respecto a las capacidades de riesgo de las contrapartes que han participado en la realización de una inversión de activos intangibles.
- Las empresas que optan por invertir en activos reales producen mayores ingresos ya que obtienen una cartera diversificada, una inflación cubierta y también pueden protegerse contra las incertidumbres causadas por razones políticas.
- Los instrumentos financieros como el capital actúan como una fuente permanente de fondos para una organización. Con las acciones de capital, el pago de dividendos a los tenedores de acciones, es puramente opcional. Las acciones de capital también permiten que una organización tenga una oportunidad abierta de endeudarse y disfrutar de ganancias retenidas.
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